Mối liên hệ giữa Forex và thị trường chứng khoán hoạt động chặt chẽ hơn bao giờ hết. Nhưng mối quan hệ này hoạt động ra sao, và tại sao trader Việt Nam cần nắm bắt để giao dịch hiệu quả? Bài viết này sẽ giải thích chi tiết cách hai thị trường này tương tác.
Nội dung bài viết
Mối liên hệ giữa Forex và thị trường chứng khoán là gì?
Mối liên hệ giữa Forex và thị trường chứng khoán là sự tương tác giữa giá trị tiền tệ trên thị trường ngoại hối (Forex) và giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán, chịu ảnh hưởng từ các yếu tố kinh tế, chính sách tiền tệ, và tâm lý đầu tư toàn cầu.
Khi chứng khoán tăng, tiền tệ của quốc gia đó thường mạnh lên và ngược lại. Sự liên kết này đặc biệt rõ ràng ở Mỹ, nơi USD và các chỉ số như Dow Jones, Nasdaq có mối quan hệ hai chiều. Kinh tế mạnh đẩy chứng khoán và tiền tệ tăng; suy thoái làm cả hai giảm.
Tại sao Forex và thị trường chứng khoán liên kết với nhau?
Mối liên hệ giữa Forex và thị trường chứng khoán không phải ngẫu nhiên, mà bắt nguồn từ các yếu tố kinh tế, tài chính, và tâm lý chung của nhà đầu tư toàn cầu. Dưới đây là bốn lý do chính giải thích tại sao hai thị trường này gắn bó chặt chẽ với nhau trong năm 2025:
Tin tức kinh tế
Các báo cáo kinh tế quan trọng—like Nonfarm Payrolls (NFP), GDP, hay chỉ số lạm phát—tác động đồng thời đến cả giá trị tiền tệ trên Forex và giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Khi kinh tế mạnh, cả hai thị trường đều có xu hướng tăng; khi kinh tế yếu, cả hai đều chịu áp lực giảm.
Lãi suất
Quyết định lãi suất từ các ngân hàng trung ương tác động trực tiếp đến cả Forex và chứng khoán. Lãi suất tăng thường hỗ trợ tiền tệ mạnh lên và chứng khoán tăng ngắn hạn, nhưng có thể gây áp lực lên các thị trường khác như Việt Nam.
Tâm lý rủi ro
Tâm lý nhà đầu tư—ưa rủi ro hay tránh rủi ro quyết định dòng tiền chảy vào chứng khoán hay Forex. Khi chứng khoán tăng, nhà đầu tư mạo hiểm hơn, USD thường yếu đi; khi chứng khoán giảm, USD mạnh lên vì vai trò “trú ẩn an toàn”.
Dòng vốn toàn cầu
Dòng vốn đầu tư quốc tế chảy vào hoặc rút khỏi một quốc gia ảnh hưởng trực tiếp đến cả chứng khoán và tiền tệ. Khi vốn đổ vào Mỹ, chứng khoán và USD cùng tăng; khi vốn rút đi, cả hai cùng chịu áp lực. Với trader Việt, theo dõi dòng vốn qua báo cáo COT (Commitment of Traders) hoặc tin tức Bloomberg giúp dự đoán USD/VND và VN-Index chính xác hơn.
Mối liên hệ giữa Forex và thị trường chứng khoán: 4 yếu tố chính
Mối liên hệ giữa Forex và thị trường chứng khoán không chỉ là hiện tượng tài chính mà còn là cơ hội để trader tận dụng biến động từ EUR/USD đến S&P 500. Dưới đây là 4 yếu tố chính giải thích mối quan hệ này:
Tin tức kinh tế
Các báo cáo kinh tế quan trọng ảnh hưởng đồng thời đến giá trị tiền tệ trên Forex và giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Khi kinh tế Mỹ mạnh—like NFP đạt 300,000 việc làm—chứng khoán Mỹ (S&P 500, Dow Jones) tăng do triển vọng doanh nghiệp cải thiện, đồng thời USD mạnh lên so với các đồng tiền lớn như EUR (euro) và JPY (yên Nhật) vì niềm tin vào kinh tế Mỹ tăng cao.
Chính sách lãi suất
Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tác động trực tiếp đến Forex và chứng khoán. Khi Fed tăng lãi suất—like từ 4.5% lên 4.75% trong Q1 2025—USD mạnh lên do nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất cao từ trái phiếu Mỹ, trong khi chứng khoán Mỹ tăng ngắn hạn nhờ kinh tế mạnh.
Tuy nhiên, nếu lãi suất quá cao hoặc tăng liên tục, chứng khoán có thể giảm dài hạn do doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc vay vốn.
Lãi suất cao làm trái phiếu kho bạc Mỹ hấp dẫn hơn—like lợi suất 10 năm đạt 4.8%—thu hút dòng vốn toàn cầu, tăng cầu USD và đẩy tỷ giá USD/VND, USD/JPY lên. Ban đầu, chứng khoán Mỹ (Nasdaq, S&P 500) tăng vì niềm tin kinh tế, nhưng sau đó, chi phí vay cao khiến doanh nghiệp giảm lợi nhuận, kéo chỉ số chứng khoán xuống.
Tâm lý rủi ro
Tâm lý nhà đầu tư—ưa rủi ro (risk-on) hay tránh rủi ro (risk-off)—quyết định cách Forex và chứng khoán phản ứng. Khi chứng khoán tăng—like S&P 500 tăng 5%—nhà đầu tư mạo hiểm hơn, rời USD để đầu tư vào tiền tệ rủi ro (AUD, EUR), làm USD yếu đi.
Ngược lại, khi chứng khoán giảm—like Nasdaq lao dốc—nhà đầu tư tìm đến USD như “tài sản trú ẩn an toàn”, khiến USD mạnh lên.
Dòng vốn toàn cầu
Dòng vốn đầu tư quốc tế chảy vào hoặc rút khỏi Mỹ ảnh hưởng trực tiếp đến cả Forex và chứng khoán. Khi chứng khoán Mỹ mạnh—like Dow Jones tăng 10% trong Q1 2025—vốn đổ vào Mỹ tăng, hỗ trợ USD mạnh lên. Khi chứng khoán giảm—like S&P 500 giảm 5%—vốn rút ra, làm USD yếu đi vì cầu giảm.
.Mối liên hệ giữa Forex và thị trường chứng khoán là chìa khóa để trader Việt Nam dự đoán biến động USD/VND, EUR/USD, và VN-Index trong năm 2025. Từ tin tức kinh tế, lãi suất, đến tâm lý rủi ro, hai thị trường này luôn song hành. Hãy theo dõi những bài viết tiếp theo của Sàn Forex Plus nhé!